1.Khái niệm
Quỹ ETF (viết tắt của Exchange Traded Fund) là một loại quỹ đầu tư được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán. Quỹ ETF được thiết kế để sao chép hoặc đánh giá lại chỉ số hoặc danh mục đầu tư cụ thể. Nó được tổ chức như một quỹ tương tự như các quỹ đầu tư khác, nhưng khác biệt ở chỗ nó được giao dịch như một cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể mua hoặc bán các cổ phiếu này như mua hoặc bán các cổ phiếu bình thường. Quỹ ETF cung cấp cho nhà đầu tư sự đa dạng hóa đầu tư và tiếp cận dễ dàng với những sản phẩm chứng khoán.
2. ETF hoạt động như một quỹ đầu tư.
Quỹ ETF (Exchange Traded Fund) hoạt động như một quỹ đầu tư. Nó có một mạng lưới các cổ phiếu, trái phiếu, và tài sản khác được đầu tư bởi nhà quản lý quỹ. Nhà đầu tư có thể mua và bán các cổ phiếu của quỹ ETF trên thị trường chứng khoán tương tự như mua và bán các cổ phiếu thông thường.
Giá trị của quỹ ETF được định giá theo giá trị tài sản ròng (NAV) của nó. NAV là giá trị của tài sản ghi nhận trong quỹ ETF trừ đi các khoản nợ và chi phí khác. Giá cổ phiếu của quỹ ETF thay đổi theo thị trường và giá trị NAV của nó.
Có thể ví ETF như một chiếc bánh lớn cố định chứa tất cả 30 cổ phiếu VN30 với tổng giá trị thị trường là 100 triệu USD. Sau đó chia chiếc bánh thành 100 phần bằng nhau và gọi mỗi phần là một cổ phiếu quỹ. Do đó, số tiền đầu tư ban đầu tương ứng của cổ phiếu quỹ là 1 triệu.
Các chứng chỉ quỹ này được niêm yết trên thị trường chứng khoán và có thể được mua bởi các nhà đầu tư như cổ phiếu phổ thông. Như vậy, ETF thay mặt nhà đầu tư mua và nắm giữ cổ phiếu VN30. Nhà đầu tư không còn cần phải mua toàn bộ cổ phiếu VN30 với chi phí cao, mà giờ đây có thể mua chứng chỉ quỹ ETF. Nói cách khác, nhà đầu tư đã gián tiếp sở hữu cổ phiếu của rổ VN30 thông qua các quỹ ETF.
3. Lợi ích khi đầu tư ETF
Đa dạng hóa đầu tư: ETF cho phép bạn đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau, từ cổ phiếu đến trái phiếu, từ hàng hóa đến tiền tệ. Điều này giúp đa dạng hóa rủi ro và giảm thiểu rủi ro đặc biệt từ việc đầu tư vào một cổ phiếu hay một loại tài sản duy nhất.
Chi phí thấp: So với đầu tư trực tiếp vào một danh mục cổ phiếu hoặc trái phiếu, việc đầu tư vào ETF có chi phí thấp hơn. Điều này là do ETF được quản lý bởi các tổ chức có quy mô lớn, giúp giảm thiểu chi phí.
Tiện lợi và minh bạch: ETFs có cùng lợi ích như cổ phiếu. Nhà đầu tư có quyền truy cập vào tất cả các tính năng có sẵn như lệnh mua và bán, giao dịch ký quỹ, lệnh cắt lỗ, lệnh giới hạn... Tất cả các quỹ nắm giữ được công bố hàng ngày. Điều này cho phép các nhà đầu tư giám sát chặt chẽ danh mục đầu tư của họ.
Ngoài ra, việc đầu tư vào một rổ chứng khoán (thể hiện theo chỉ số) còn hạn chế hiện tượng lạm dụng, thao túng thị trường.
Linh hoạt: Tương tự như đầu tư vào cổ phiếu, quỹ ETF cho phép nhà đầu tư mua và bán vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày và chỉ hoàn toàn kết thúc khi thị trường đóng cửa. Có nhiều lựa chọn cho phép nhà đầu tư tham gia thị trường với lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn (market order, limit order).
Thu hút đầu tư nước ngoài: ETF là con đường nhanh nhất để nhà đầu tư nước ngoài tiếp cận thị trường chứng khoán Việt Nam. Thông qua quỹ ETF, nhà đầu tư nước ngoài gián tiếp sở hữu cổ phiếu đã đạt hạn mức sở hữu nước ngoài tối đa và không thể mua trực tiếp.
5. Ưu điểm và nhược điểm của quỹ ETF
5.1. Ưu điểm
Danh mục đầu tư rất đa dạng trên nhiều lĩnh vực mang đến cho nhà đầu tư nhiều sự lựa chọn. Các nhà đầu tư có thể theo dõi chính xác hơn thời gian thanh toán thuế đối với lãi vốn.
Chi phí đầu tư thấp giúp dễ dàng bắt đầu. Các nhà đầu tư không bị mất tải trước hoặc các khoản phí khác khi rút tiền đầu tư của họ, mà chỉ phải trả một khoản phí nhỏ trên sàn giao dịch.
Các lệnh giao dịch luôn đa dạng như cổ phiếu phổ thông và bạn có thể đặt lệnh ký quỹ, lệnh cắt lỗ, lệnh giới hạn, v.v.
Rủi ro thấp là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư mới.
Không có giới hạn đầu tư tối thiểu, nhà đầu tư có thể linh hoạt đầu tư ngay cả với số tiền nhỏ.
5.2. Nhược điểm
Các khoản thanh toán bị trì hoãn nên các nhà đầu tư phải đợi tối đa hai ngày sau khi bán chứng khoán quỹ để nhận được khoản thanh toán. Điều này làm giảm tính linh hoạt vốn đối với các nhà đầu tư có vốn hạn chế.
ETF được quản lý theo thị trường. Vì vậy, khi thị trường sụt giảm cũng tiềm ẩn những rủi ro nhất định.
Khi mở quỹ ETF, nhà đầu tư có thể phải trả phí duy trì cho quỹ. Do đó, bạn cần cân nhắc chi phí mở quỹ.
